Standart Sapma Nedir?

Aylık getirileri sürekli %1-2 aralığında seyreden bir fon ile bazı ay %8 kazandırıp bazı ay %5 kaybettiren bir fon, aynı ortalamaya sahip olsa bile çok farklı standart sapmalara sahiptir.

Standart sapma, bir fonun getirilerinin ortalama getirisinden ne kadar uzaklaştığını ölçen istatistiksel bir değerdir; fon dünyasında volatilitenin sayısal karşılığı olarak kullanılır. Değer ne kadar yüksekse, fonun getirileri dönemden döneme o kadar geniş bir aralıkta dağılmış demektir.

Standart sapma, tek başına bir fonun "iyi" veya "kötü" olduğunu söylemez — yalnızca ne kadar öngörülebilir olduğunu gösterir. Düşük standart sapmalı bir fon, kısa vadeli ihtiyaçlar için daha uygun kabul edilirken, yüksek standart sapmalı fonlar genellikle uzun vadeli, dalgalanmaya tahammülü olan birikimler için değerlendirilir. AtlasFonum'daki fon karşılaştırma araçlarında bu metrik, Sharpe oranı gibi risk-ayarlı göstergelerin hesaplanmasında temel girdi olarak kullanılır.