Birim Pay Değeri (Son Fiyat) Nedir?

Bir fonun son fiyatı ₺49,97 ise ve siz 1.000 TL'lik pay almak istiyorsanız, yaklaşık 20 pay alırsınız. Ertesi gün fiyat ₺50,50'ye çıkarsa, o 20 payın değeri de artmış olur.

Birim pay değeri (fonun son fiyatı), bir fonun toplam portföy değerinin (hisse, tahvil, altın vb. tüm varlıkların toplam değeri, giderler düşülmüş) toplam pay sayısına bölünmesiyle hesaplanır: Son Fiyat = (Toplam Portföy Değeri − Giderler) / Toplam Pay Sayısı. Bu değer her iş günü, o günün kapanışından sonra Takasbank tarafından hesaplanıp TEFAS'ta ilan edilir.

Hisse senedi fiyatlarının aksine fon fiyatı gün içinde değişmez — alım-satım emirleri "o günkü son fiyat üzerinden" gerçekleşir, emri verdiğiniz anki fiyat değil. AtlasFonum'daki her fon sayfasında "Son Fiyat" olarak gösterilen değer, o fonun en son ilan edilen birim pay değeridir.

Bazı yatırımcılar birim pay değeri düşük olan fonları "daha çok pay alırım" diye tercih eder, ancak bu ekonomik açıdan yanıltıcıdır — 100 TL'niz varken birim pay değeri ₺10 olan bir fondan 10 pay almakla, ₺100 olan bir fondan 1 pay almak arasında toplam yatırım değeri açısından fark yoktur. Önemli olan fonun geçmiş performansı ve strateji uyumudur, birim pay değerinin büyüklüğü değil. Bu yanılgı, hisse senedi piyasasındaki "düşük fiyatlı hisse ucuzdur" algısının fon dünyasına yanlış taşınmış hâlidir.